Cuando una empresa está en quiebra, la causal de término de contrato se determinaba como fin de trabajo o servicios, caso fortuito o fuerza mayor, o necesidades de la empresa. Donde el trabajador era tratado como un acreedor más, sin medidas para preservar su fuente laboral o enfrentar la contingencia social del desempleo. La nueva ley 20.720 buscó resolver algunas de las problemáticas que se presentaban a trabajadores, de las empresas insolventes o declaradas en quiebra.